在中国，每一个新行业的崛起总是伴随着巨大的社会争议。所以每当一个行业成为社会热议话题的时候，也就意味着这个行业将具有快速崛起的潜力。过去的电商、互联网、移动互联网，都是如此。如今，这个热点话题到了电商快递。
随着顺丰、通达系的纷纷上市，菜鸟的高调，京东物流的分拆，电商快递市场的重量级玩家纷纷出现。围绕着电商快递的发展也出现越来越多的预测和争议，前段时间的顺丰和菜鸟的风波还成为了全社会的热议。
很显然，电商快递正在成为一个崛起的新行业，其每年30—40%的增速在目前放缓的中国经济中异常闪耀夺目。而新角逐力量的纷纷登场，给目前的市场格局也将带来巨大的变化，电商快递的下半场已经开始，新的格局正在形成。
1、电商的两种供应链模式
要理解电商快递的未来，首先需要理解阿里和京东，以及背后所代表的电商发展的趋势。
电商极大地改变了商品到达消费者的方式，但是无法改变供应链运作背后的逻辑本质。从供应链管理的方法来看，存在两种差别很大的方法：标品的供应链和非标品的供应链。
标品是指SKU单品很少，单品销量很高的商品，例如家电、3C、爆款商品。由于销量很高，高流转，相对库存成本很低，仓库运营复杂度不高。通常适合分仓管理，靠近客户，就近配送给客户，客户响应度很高。
非标品是指SKU单品很多，单品销量较低的商品，例如服装、食品、日用品等等。由于销量低，品类多，相对库存成本很高，仓库复杂度高。无法进行分仓管理，适合单仓发全国，由全国性网络快递公司统一递送。
从目前中国主流电商平台和电商快递企业的运营成本来看：
——仓配模式的履单成本约为12—20元/单，但大部分客户送达时间为24小时内。（如果非标品采用仓配模式，其成本将更加大幅上升）；
——网络快递模式的履单成本约为5—8元/单，但大部分客户送达时间为72小时。
标品电商(且货值较高)的供应链适合采用仓配模式；非标品电商的供应链适合采用社会化网络快递模式。
阿里的淘宝和天猫，是典型的非标品供应链。开放平台的产品绝大部分符合非标品的特性，无法实现全国配置分仓，需要通过“单点发全国”的社会化网络快递模型的物流。以大家熟悉的通达系快递为代表，时效基本能做到全国主要城市72小
时送到。阿里的’菜鸟联盟’，通过和全国最主要的社会化网络快递企业共同协作，构成了阿里系的物流体系。
京东自营业务是典型的标品供应链，与他相对应的京东物流是典型的仓配模型的快递。通过在全国设立分仓，每个仓库覆盖周边城市，这样全国主要城市都能实现24小时送达到家的优质体验。由于商品高度标准化且货值较高，库存成本相对可
承受。
全国范围内实现24小时内送达在技术上不复杂。这跟供应链模式相关，跟物流企业的好坏无关。智能化和高新技术的运用可以一定程度提升运营效率和服务体验，但是不会突破这两种模式差别所形成的成本和时效差距。脱离客户需求和运营模
式大谈机器人和无人机，只是打口水仗而已。
当然由于阿里和京东的互相竞争，其战场也不断外延，目前模式已经互有重叠。阿里推出的天猫超市，就是典型的标品供应链管理模式，采用的物流模式也是仓配模型，所以也很快地实现了全国主要城市24小时内送达。京东也推出了POP开放
平台，采用开放的商家入驻方式，POP商家的供应链是典型的非标品供应链，绝大部分没有采用京东的物流服务，而是采用社会化网络快递服务。
3、电商快递的主体是网络快递模型
从目前的主要电商平台来看，这两种电商快递市场的体量（2016年数字）：
1、网络快递模式：目前主要包括淘宝，天猫，京东POP，微商，拼多多等。
——阿里系拥有绝对大的份额，淘宝4500万单/日，天猫1000万单/日
——京东POP大约500万单/日
——总计大约7000万单
2、仓配模式：目前主要包括京东自营，天猫超市，唯品会，当当网以及部分第三方仓配公司（心怡，北领，发网等）。
——京东自营400万单/日
——天猫超市300万单/日
——总计大约1500万单
总体来看，仓配模式快递票数大约占整体电商快递票数比例为20%，网络快递模式大约占80%。
虽然京东的GMV增速远远高于阿里，3年后京东的GMV追平天猫很有可能。但是京东平台的快递票数和阿里平台还是存在巨大的差距，短期内这种巨大的差距很难消除。
至于未来这两种模式快递的比例如何变化，是个比较难于准确预测的数字。如果大型品牌商的主流产品引导增长，那仓配模式的比例会上升，如果新一代消费者的多元化需求引导增长，那网络快递模式的比例会上升。从我个人判断来看，未来
新新人类消费多元化趋势明显，所以未来非标品的比例还会略有上升，也就是说网络快递模式的比例将长期保持在80%以上。
按照后面几年每年25%的增速预测，到2020年，仓配模式的快递大约为3000万单/日；网络快递模式的快递大约为1.8亿件/日。
很明显，网络快递模式是电商快递市场的主体。
4、仓配模式相对分散，网络快递模式相对集中
仓配模式和网络快递模式，有着比较大的差异，了解这些差异点就能很容易地理解这两种不同模式的企业的发展趋势。
从仓配模式的物流企业运营规律来看，具有很大的合同物流特性：
——大客户主导的客户结构导致运作个性化要求高，服装、母婴、3C等不同行业的仓库运营个性化差异很大。
——其次行业门槛相对不高，落地配市场已经初步形成社会化外包格局，其主要难点是在仓的运营环节。而仓的运营环节属于起步门槛不高，但规模增大后复杂度增加，增长会形成瓶颈。
基于这些特点决定了独立第三方仓配模式的市场一定会相对分散，类似于京东、唯品会和天猫超市这类拥有电商自营平台的才可能成为一个规模比较大的仓配模式的快递企业。
从网络快递模式的企业运营规律来看，则有着明显的网络物流特性：
——网络规模效应明显，前期投入特别巨大，网络规模效应形成后的门槛很高。目前经营一家网络快递企业的投入动辄几十亿，需要达到日均一千万单才能形成规模盈利效应。
——服务高度标准化，形成网络规模效应以后服务的网络覆盖和时效会不断优化，具有强者恒强的特点。
——客户需求，电商平台的门槛和政府的监管要求都在不断上升，新进入者的壁垒越来越高。
网络快递模式的这些特点决定了这个市场相对集中，新进入者门槛很高。一旦进入达到规模盈利效应之后可以长期占据有利地位。
从这两种模式是否会相互渗透来看，仓配模式转网络快递模式难度很高，而从网络快递模式企业增加部分仓配业务则难度不高。目前顺丰和百世都有部分仓配业务。
5、加盟制网络快递企业继续引领增长
大规模市场整合不会出现
从两种快递模式来看，仓配模式和网络快递模式都会维持较快速度增长，然而由于仓配模式市场新进入者门槛很低，增量会被新进入者很快稀释，因此除了京东、唯品会此类自营平台外，很难出现仓配模式的大玩家。而网络快递模式的企业新
进入者很少，增量基本在有限几个企业内分配，因此这类企业可以继续维持较长时间增长。
网络型电商快递则具有和商务件快递截然不同的特性：价格极度敏感，而在时效方面则可以相对放宽到2—3天即可。目前市场的主体是淘宝、微商、拼多多等以低价为主的商品，这就决定了价格极度敏感。
很多人分析说这些低价电商会逐渐被淘汰，但是我们观察不是这样，虽然淘宝的增速在放缓，但微商和拼多多这类平台的增速达到年增速100%左右。反而是由于快递的成本逐步走低之后，促发了很多新的低价品类走上电商的销售渠道。
目前能够满足这类电商需求的快递企业只能是加盟制快递企业。通过公路运输，加盟体制和规模效应可以大幅度降低成本。顺丰和EMS、德邦等直营制快递企业由于成本结构较高，还是以商务件快递为主，只能服务部分高价值货品电商，总体
占据的电商快递比例非常低，未来改变的可能性不大。
那加盟制网络快递企业是否会不断整合最终成为2—3家？我们的判断是不会出现，基于以下几点观察：
——网络快递企业的规模效益门槛是1000万单/日左右，超过这个单量之后的成本递减效应就会很少，很难形成绝对领先优势。也就是说达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭。
——加盟制快递之间发生并购的整合效应很低，加盟商在每个地区构成竞争关系，无法合并，最终导致1+1<2的整合效果。
我们预测网络快递模式的市场规模到2020年将会达到1.8亿单/日。每年的新增单量大约为3500万单/日。我们预计这个增量还会允许这个市场增加2—3家超1000万单/日的大型网络快递企业出现，形成总体7—8家加盟制网络快递龙头企业主导
市场的局面。
由于达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭，这个7—8家企业之间的竞争，不是争霸赛，而是排名赛。中国市场海量的快递规模是全球独有现象。目前票件量最高的快递企业大约为1500万单/日，我们预计到2020年这7—8家龙头
企业最低的也有1500万单/日，最高的会达到4000—5000万单/日。
6、京东物流是运动员，菜鸟物流是裁判员
电商平台也在大力参与物流竞争，除了菜鸟物流之外，京东、唯品会、苏宁等都在布局物流。当然对电商快递格局影响力最大的还是菜鸟和京东物流。
京东已经宣布分拆物流业务提供社会化服务。从目前京东物流的业务趋势看，无疑很有希望成为一个千万单级别的仓配模式快递企业，在仓配模式的快递企业担任领头羊的位置。但是京东成为网络快递模式的竞争者的机会不大，一方面是京东
POP业务的总量不大，其他电商平台都和京东是竞争关系，不可能成为京东物流的目标客户。另一方面京东物流的运营成本相对较高，在京东POP商家中只能定位服务于一些高端商家，这就决定其能获得的单量有限。而网络化快递模式对单量
的规模要求很高。
跟京东物流不同，菜鸟物流的角色会比较复杂。从目前的发展方向和商业合理性来判断，菜鸟物流将主要是裁判员的角色，但也不排除在部分领域成为运动员的角色。
——在网络快递模式市场中，菜鸟物流将扮演裁判员的角色，主要是由于本身市场体量巨大，几大加盟制快递企业已经非常成熟，而且这种极其重运营的企业本来也非阿里系所长。
——在仓配模式的市场中，菜鸟物流有可能会成为运动员，展开和京东物流直接的竞争。目前的天猫超市已经直营，主要服务天猫超市的心怡、北领和百世都有阿里系的投资。
外界很多评论认为菜鸟绑架了几大加盟制快递企业间的数据，会让这些加盟制快递企业沦为跑腿，最终丧失独立价值。我们对此有不同的看法：
——菜鸟事实上大幅提高了网络快递企业的进入门槛，由于阿里系掌握了网络快递市场70%的包裹，通过菜鸟指数和数据接入的门槛，菜鸟实际上为大型网络快递企业撑了一个保护伞。如果没有菜鸟的门槛设置，整个加盟制快递企业的竞争将
更为激烈，新进入者将更多。
——最有价值的是无法量化的。大型网络快递企业的运营管理是非常复杂的体系，大量需要依靠非数据化的经验和现场判断，能够被获取的数据只是非常少的某些维度数据，这些数据对快递企业运营产生的价值点非常有限。快递企业的分拨管
理、车线管理、网点生态管理的细节才是驱动运营效率的差别，也是最终利润的来源。
——阿里的发展离不开大型网络快递企业。菜鸟和几大快递企业的稳定联盟关系符合阿里的整体利益。
7、快递快运融合，精细管理驱动增长
安能物流从去年开始进军电商快递，依托原有的快运网络，目前已经完成全国网络覆盖的布局，目前拥有13000多家网点，4000多条线路，全网票件量每月稳健增长30%，走出了一条快运+快递的差异化道路。
从快运切入快递，是一个新的模式。由于电商快递运输形式97%是汽运卡车，和零担的快运公路运输是几乎重叠的，两者的物理节点和车线路由有大量运营优化空间。此外在启动初期密集的快运班车也能大幅降低快递业务启动初期的空仓成
本，从而降低进入门槛。德邦用这个模式从零担切入快递。此外也看到许多快递公司也逐渐布局快运，快运快递融合是未来大格局下将实现的趋势。我们预计到2020年几乎所有的第一梯队网络企业都会是快递快运融合的综合性物流集团。
从未来电商快递企业的发展来看，由于超过1000万单级别之后的成本差距越来越小，服务和品质方面的细微差别将成为后续增长的决定因素，网络的精细化管理将成为核心驱动因素。从最近三年的电商快递企业的发展过程可以看到，同样模
式和规模的企业，服务品质和增长率的相关度非常高。同为第一梯队企业，年化增长率最高的达到60%左右，最低的只有25%左右，这种增速积累的差距是非常巨大的。我们可以预见到这种增速差距将在未来几年继续不断上演，从而造成快递
企业间排名的大幅变动。
服务电商客户，助力消费升级，是电商快递的基本使命。电商快递已经注定会在争议中高速增长。新的格局，正在形成。参与其中，与有荣焉。